رشد قیمت کالاهای پایه در بورس کالا ادامه دارد. قیمت مس با 10 درصد افزایش نسبت به آخرین معامله خود، به 55 میلیون تومان در هر تن رسید. قیمت محصولات فلزی به طور میانگین در یک ماه اخیر، 15 درصد افزایش یافته است. این درحالیست که بازار سهام در یک ماه گذشته 4 درصد از ارزش خود را از دست داده است.
وضعیت صادرات در بهمن ماه، نسبت به دی ماه بهبود یافته است. آمار مقدماتی تجارت روزانه بهمن حاکی از رسیدن سطح صادرات محصولات پتروشیمی و فلزی در 20 روز اول بهمن ماه به میزان صادرات کل دی ماه است. به نظر میرسد بنگاهها در مسیر یافتن مسیرهای جدید صادراتی موفق بودهاند.
ارزشگذاری بازار در سطوح مناسب تاریخی خود است. P/E بازار با 0.1 واحد کاهش در این هفته، به عدد 4 رسیده است. بهبود قیمتهای جهانی و افزایش قیمت دلار در بازار آزاد و سامانه نیما، انتظارات از سودآوری بنگاهها را افزایش داده است.
اطلاعات منشر شده از اروپا نگران کننده است اما بانکهای بزرگ اروپایی، احتمال رکود در این ناحیه را در سال 2019 کم میدانند. عقب نشینی فدرال رزرو از افزایش نرخ بهره و همچنین وجود چشم انداز خوب در مذاکرات تجاری چین و آمریکا، مانع افت بازارهای جهانی سهام و کالاهای پایه شده است.
شاخص کل بورس اوراق بهادار ۶۲ واحد منفی شد و در عدد ۱۵۷۳۱۱ واحدی قرار گرفت. ارزش کل معاملات بازار سرمایه در محدوده ۸۳۰ میلیارد تومان بود. نمادهای بانک ملت, مپنا, بانک تجارت و پالایشگاه نفت اصفهان بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص داشتند. از آن طرف شرکت گل گهر بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص داشت. به صورت کلی فضای منفی متعادلی بر بازار سرمایه در هفته کاری سپری شده سایه انداخته بود که همراه با حجم معاملات کمتر از هفته های گذشته بود. قیمت کالاها در بورس های جهانی افزایش داشته که سنگ آهن یکی از مهمترین افزایش ها بوده است.
فعالان بازار به خبرهای خوب یک ماه گذشته هنوز واکنشی نشان ندادهاند. با آنکه ریسک اقتصاد جهانی در یک ماه گذشته به وضوح کمتر شده و تقاضا به بورسهای کالایی کشور بازگشته است، حجم معاملات تغییر نکرده و منابع جدیدی وارد بازار نشده است.
افزایش تدریجی قیمت ارز در سامانه نیما، و ثبات قیمت دلار در محدوده 12 هزار تومان، سبب بازگشت تقاضا به بورسهای کالایی شده است. پس از افت محسوس حجم معاملات و قیمتها در بازارهای کالایی در سه ماه گذشته، تقاضا مجددا به این بازارها بازگشته است. حجم معاملات در بورسهای کالایی، در هفتههای اخیر، بین 30 تا 50 درصد افزایش یافته است.
شاخص PMI آمریکا، مجددا به سطح مناسب بازگشته و خطر رکود در اقتصاد این کشور را کمتر از گذشته پیش روی فعالان اقتصادی قرار داده است. با اتخاذ سیاستهای پولی انبساطی، امیدواری برای تقویت اقتصاد چین نیز بیشتر شده است.
سازو کار نقل و انتقال مالی اروپا موسوم به اینستکس کمتر از انتظار فعالان اقتصادی بود و بازار از آن استقبال نکرد.ِ بالاگرفتن مجادله موشکی بین ایران و اروپا در این هفته نیز دور از نظر فعالان بازار نماند. با این حال، تاکید رئیس جمهوری آمریکا در مهمترین نطق سالانه خود مبنی بر پرهیز از وارد شدن به درگیری نظامی جدید در خاورمیانه، خاطر فعالان اقتصادی را نسبت به وقوع درگیری نظامی بین ایران و آمریکا تا حد جمع کرده است.
تولید گندله شرکت در ماه آبان نصف ظرفیت بوده، فروش کنسانتره و گندله شرکت هم با مشکل مواجه بوده است. در مدت ۸ ماهه سال 97، شرکت ۲۲۰ هزار تن گندله تولید کرده که فقط ۱۶۰ هزار تن آن را فروخته است که بدلیل اینکه تنها راه حمل و نقل محصولات شرکت از طریق حمل جادهای است، اعتصاب کامیون داران در دو ماه گذشته میتواند مهمترین علت ضعف شرکت در فروش باشد. با فرض فروش محصولات تولید شده، شرکت در نهایت ۹۹ تومان سود برای سال ۹۷، خواهد ساخت. در صورت عدم توانایی در فروش محصولات تولید شده سود شرکت تا ۸۰ تومان افت خواهد کرد.
• منطقه معدنی گل گهر در جنوب غربی سیرجان، یکی از بزر گترین معادن سنگ آهن ایران است. در این منطقه ۶ آنومالی سنگ آهن شناسایی شده است که بزر گترین آن ها )آنومالی شماره ۳( با ذخیره قابل استخراج ۲۲۸ میلیون تن و ذخیره زمین شناسی ۶۰۰ میلیون تن در اختیار شرکت سنگ آهن گهر زمین )از زیرمجموعه های مهم شرکت گل گهر( قرار دارد. دومین آنومالی بزرگ منطقه نیز )آنومالی شماره ۱( با ذخیره قابل استخراج ۸۵ میلیون تن و ذخیره زمین شناسی ۳۰۰ میلیون تن در اختیار کگل است. • کگل بزر گترین تولیدکننده کنسانتره سنگ آهن و گندله در ایران است. این شرکت با تولید ۱۳ میلیون تن کنسانتره سنگ آهن و ۱۱ میلیون تن گندله در سال ۹۶ ، سهمی تقریباً ۳۸ درصدی را از تولید این محصولات در کشور به دست آورده است. • تقریباً همه طرح های مهم شرکت در سال های اخیر به بهره برداری رسیده است و از این به بعد، بخش عمده رشد واقعی تولید، در شرکت های زیرمجموعه رخ خواهد داد.
• شرکت مجتمع صنایع و معادن احیاء سپاهان، یک شرکت سرمایهگذاری در حوزه های صنعتی، معدنی و خدماتی است. مهمترین کسب وکارهای شرکت مربوط به بخشهای معادن سنگ آهن و زغال سنگ آن است که بیش از 80 درصد سودآوری شرکت را توضیح می دهند. • شرکت های بخش معدن مجموعه در منطقه سنگان قرار دارند. این منطقه بعد از منطقه گلگهر بزرگترین ذخایر سنگ آهن ایران را در خود جای داده است. • ترکیب تیم مدیریتی شرکت در سال های اخیر ثابت بوده و آقای علیرضا حقیقی مدیر عامل شرکت بوده اند.